环球纵横讯: 印度恐慌中    周末和一对刚从印度回来的朋友吃饭。其实也不算什么朋友就是算同学吧，只所以吃饭主要也是想问问印度现在的情况。结果他们的回答让我大吃一惊，原话就是‘There is fear on the ground’， ‘real panic in Mumbai'. 这我就不明白了，明明几个月前还大段论证印度能超过中国的，怎么几个月后就恐慌了呐。不耻下问之后，明白了印度为什么恐慌的几个理由。前面几个是挺明显的， 1, 印度的通货膨胀非常高，过去几年，印度物价涨了四倍，今年以来印度粮食tripled。印度的石油主要依赖进口，印度对国内柴油，汽油大量补贴，加上化肥补贴和印度政府的各种支票占到每年GDP的１０％就是１０００亿美元，而印度全年的税收收入也就是这个数字，就是说收上来的税全补贴出去了。要发公务员工资就要搞赤字。所以这几年印度军费都不敢加了。 ２，目前印度通涨１１％，年底会到１４％，印度提高利率几乎是不可避免的。那么印度的地产几乎就是肯定垮掉。孟买的房价比纽约还贵。全靠预期在撑着。而且新房子没有必要的配套设施。比如这哥们在老家Karnataka买的房子没有下水，其实整个城市都没有排水排污系统。所以下水马桶刚住进去还挺好，几个月，开发商自己挖的粪池子满了后就成摆设了。而这房子是每英尺２００美元的别墅啊。所以利率一涨，地产，股票市场通通完蛋。孟买的月供已经比去年提高３０％了。房市垮了，已经跌得很深的股市还要下跌。 顺便说一下，这些数字好像和我看的数字不符，比如通涨的统计数字没有那么恐怖，但这些都是这哥们说的，而且是专业人士，所以照录。 ３，因为美国次贷，印度外包业务大幅甩减，象infosys等今年就没有美国的新项目。现在作的都是已有项目，已有项目的budget也遭到删减。现在说的印度所谓software其实叫software service或者干脆就是service. 他的很大部分客户是美国金融业。比如原来房屋贷款处理什么的都是在印度，次贷对印度外包业务打击巨大。当然这个可能明年才能体现出来，现有的合同还能撑一阵。 ４，毛主义游击队今年活动频繁，印度总理已经说国家安全的主要威胁是游击队了。印度人每次聊天只要有老美就必然maoist， maoist挂在嘴边，这次看我请饭的面子上改称Naxalite了。这个是在我伟大的无产阶级文化大革命鼓舞下，印度共产党人１９６７年在 Naxalbari这个小村子起事而得名的。据说今年很是了得。有点break out的味道。听了半天，好像以前是反围剿性质的，现在有点要主动出击了。 其实上面这几点大概早就知道了，所以并不奇怪。但好像还不到导致恐慌的地步。所以老印说出的导致恐慌的真正的原因倒是让我吃了一惊。